Het belastingverdrag tussen Spanje en Nederland, ondertekend in 1971, wordt vervangen. Als uw bedrijf Spaanse eigendommen bezit via een Nederlandse holding, of als u van plan bent aandelen in een Spaans vastgoedbedrijf te verkopen, is dit belangrijker dan u denkt.

Het huidige verdrag staat veel Nederlandse investeerders toe om aandelen in Spaanse vastgoedrijke bedrijven te verkopen en weinig of geen belasting te betalen, dankzij de Nederlandse deelnemingsvrijstelling. Spanje kon de winst niet aanraken. Het nieuwe verdrag, dat binnenkort van kracht wordt, verschuift dat recht naar Spanje. Als meer dan 50% van de waarde van een bedrijf uit onroerend goed komt, kan Spanje nu de meerwaarde belasten tegen 19%.

Dat is geen technische aanpassing. Dat is geld uit uw exit.

U zou kunnen aannemen dat belastingverdragen voor grote bedrijven met internationale belastingteams zijn. Maar als u uw Spaanse investering via een Nederlandse holding heeft gestructureerd omdat dit een schoner belastingresultaat bood, heeft u uw plan gebaseerd op aannames die op het punt staan te verschuiven.

Ik sprak onlangs met een ondernemer die aannam dat zijn verkoop van Spaanse eigendommen via zijn Nederlandse entiteit zou verlopen, net zoals jaren geleden gepland. Op papier was er niets veranderd. In werkelijkheid was alles veranderd. Het verwachte rendement na belasting was niet langer identiek. Erger nog, de zekerheid was verdwenen.

Nederland blijft de op één na grootste bron van binnenlandse investeringen in Spanje, en Nederlandse holdingstructuren zijn gebruikelijk voor expat-ondernemers. Deze wijziging van het verdrag heeft invloed op een echte populatie van kleine ondernemers die dachten dat hun structuur stabiel was.

Het nieuwe verdrag bevat een zogenaamde principal purpose test. U hoeft de term niet te onthouden. Wat belangrijk is, is het idee: als een structuur voornamelijk bestaat om een belastingvoordeel te behalen, kan het voordeel worden ontzegd.

Dit verschuift de controle van formele naleving naar intentie. Spaanse belastingautoriteiten stellen al vragen bij Nederlandse holdingmaatschappijen met beperkte werkelijke activiteit. Ze kijken of beslissingen daadwerkelijk in Nederland worden genomen, of er echte substantie is en of de structuur de economische realiteit vertegenwoordigt.

Als uw Nederlandse entiteit geen werknemers heeft, geen adequaat fysiek kantoor en onmiddellijk dividenden doorgeeft, wordt het als een schil beschouwd. Verdragsvoordelen worden geweigerd en Spanje past het standaardtarief van 20% bronbelasting toe.

Substantie is niet vaag. Nederlandse holdingmaatschappijen moeten voldoen aan specifieke criteria om informatie-uitwisseling met Spaanse belastingautoriteiten te voorkomen:

* Ten minste 50% van de statutaire bestuursleden woont in Nederland.

* Gekwalificeerd personeel dat het bedrijf beheert

* Jaarlijkse personeelskosten van ten minste €100.000 voor financierings- of licentieactiviteiten

* Een goed uitgerust kantoor met een huurcontract van ten minste 24 maanden

Bedrijven die niet aan deze normen voldoen, worden geconfronteerd met spontane informatie-uitwisseling met bronlanden. Dit resulteert vaak in geweigerde verdragsvoordelen en onverwachte belastingaanslagen.

Raak niet in paniek. Herontwerp niet alles van de ene op de andere dag. Bekijk in plaats daarvan uw structuur opnieuw door uzelf de vraag te stellen: als u morgen zou verkopen, waar zou de belasting dan vallen, en waarom?

Als het antwoord afhankelijk is van oude aannames of vage interpretaties, daar ligt uw risico.

Verstevig uw documentatie. Zorg ervoor dat besluitvorming daadwerkelijk plaatsvindt waar uw bedrijf is gevestigd. Stem de structuur af op de werkelijke bedrijfsactiviteit. Dit zijn geen grote veranderingen, maar ze versterken uw positie wanneer de controle arriveert.

Modelleer uw exit met realistische belastinguitkomsten. Als u Spaanse onroerend goed of aandelen in een Spaans vastgoedbedrijf verkoopt, bereken dan de winst als Spanje het met 19% belast. Vergelijk dit met uw oorspronkelijke plan en pas prijsstelling, timing of structuur aan indien nodig.

Beoordeel uw substance voordat het verdrag van kracht wordt. Controleer of uw Nederlandse holding voldoet aan de substance-eisen. Los eventuele hiaten nu op. Wachten tot het verdrag actief is of een deal begint, is te laat.

Dit verdrag is een volgende stap in een breder trend: minder tolerantie voor synthetische structuren, meer focus op substance en doel. Voor kleine ondernemers is de les consistent en praktisch.

Bouw structuren die u zonder advocaat kunt uitleggen. Er bestaat een plan met realistische belastinguitkomsten. Beoordeel ze voordat het moment aanbreekt.