EU-Hof sluit belastingmaas. Waarom Nederlandse ondernemers moeten opletten

Op 1 augustus 2025 heeft het Hof van Justitie van de Europese Unie een uitspraak gedaan die op het eerste gezicht misschien lijkt op een technisch steekspel tussen het Italiaanse regionale belastingsysteem en een EU-richtlijn over moeder-dochterbelasting. Maar vergis je niet: de principes in deze zaak kunnen grenzen overschrijden en invloed hebben op de manier waarop dividenden in elke lidstaat worden behandeld, inclusief Nederland.

De kwestie ontstond doordat de Italiaanse regionale belasting op productieve activiteiten (IRAP) bepaalde moedermaatschappijen verplichtte om 50% van de dividenden uit EU-dochters in hun belastinggrondslag op te nemen. Dit botste rechtstreeks met Richtlijn 2011/96/EU, die juist bedoeld is om dubbele belasting van grensoverschrijdende dividenden binnen de EU te voorkomen. Het antwoord van het Hof was duidelijk: als een land heeft gekozen voor de vrijstellingsmethode (het niet belasten van dividenden uit dochterondernemingen, behalve een kleine heffing tot maximaal 5%), dan mag het die dividenden niet stiekem in een andere belastinggrondslag opnemen, ongeacht hoe die belasting heet.

Wat is hier het principe?

Het Hof heeft een kernregel bevestigd:

• Wanneer een lidstaat kiest voor het vrijstellingsregime onder Richtlijn 2011/96/EU, mag hij niet meer dan 5% van de dividenden uit dochterondernemingen in andere lidstaten belasten.
• Dit geldt voor elke belasting, niet alleen voor de vennootschapsbelasting. De naam van de belasting doet er niet toe; wat telt, is of de dividenden in de grondslag terechtkomen.

Deze uitspraak zegt in feite: "Geen dubbele belasting via een achterdeur."

Waarom dit belangrijk is in de Nederlandse context

Zelfs als je Nederlandse micro- of kleine onderneming geen bank in Lombardije runt, heeft de redenering hier invloed op hoe lidstaten de moeder-dochterrichtlijn interpreteren. Voor Nederlandse ondernemers met grensoverschrijdende deelnemingen zijn er drie praktische punten:

1. Consistentie over belastingen heen 
   Het standpunt van het Hof betekent dat de Nederlandse fiscus in theorie geen aparte heffing op dividenden uit EU-dochters kan invoeren die de vrijstellingsregels omzeilt. Als dat toch zou gebeuren, kan deze uitspraak worden gebruikt om dat aan te vechten.
2. Bescherming van je cashflow 
   Veel kleine ondernemers gebruiken holdingstructuren om legitieme zakelijke redenen, bijvoorbeeld om winsten uit de ene onderneming in een andere te herinvesteren zonder kapitaal te verliezen aan onnodige belastingen. Deze uitspraak versterkt de bescherming tegen creatieve heffingen die je winst aantasten.
3. Bewustzijn bij grensoverschrijdende planning 
   Als je aandelen bezit of van plan bent te bezitten in een onderneming in een andere EU-lidstaat, is kennis van je rechten onder Richtlijn 2011/96/EU niet alleen een taak voor de accountant, maar een strategisch onderdeel van risicobeheer.

Mijn kijk als compliance- en ledger-specialist

Vanaf mijn werkbank voor ledger en compliance is deze uitspraak een herinnering dat kennis van governance een winsttool is voor ondernemers, niet alleen een juridische bescherming. Voor micro- en kleine ondernemingen in Nederland voelt dividendbelasting vaak als iets waar alleen grote corporates mee te maken hebben, totdat jij degene bent met een Belgische dochter of een Italiaanse klant die dividenden uitkeert.

• Ken je structuren: Heb je een holding in Nederland met aandelen in een EU-dochter? Zorg dat je dividendstromen in kaart zijn gebracht en getoetst aan zowel Nederlandse als EU-regels.
• Daag overreach vroegtijdig uit: Als een belastingdienst ergens in de EU meer dan 5% probeert te pakken onder het vrijstellingsregime, heb je nu jurisprudentie om op terug te vallen.
• Documenteer je positie: Houd duidelijke documentatie bij waaruit blijkt waarom je dividenden onder de richtlijn vallen, zodat je snel kunt reageren bij een geschil.

Conclusie voor Nederlandse ondernemers

Dit gaat niet alleen over de Italiaanse IRAP, maar over een principe dat grensoverschrijdende investeringen beschermt tegen stille dubbele belasting. Het Hof heeft de deur gesloten voor een creatieve poging om de moeder-dochterrichtlijn te omzeilen.

Draai je als micro- of kleine ondernemer in Nederland met EU-deelnemingen? Zie dit dan als hét moment om je belastingstrategie, dividendstromen en holdingstructuren te herzien. De wet staat aan je kant, maar alleen als je die kent, erop anticipeert en je positie kunt bewijzen wanneer dat nodig is.